車用芯片庫存首度回升，英飛凌、TI等大廠釋放積極信號，汽

在分析師和資深從業(yè)者給出的市場低迷分析理由中，“缺乏核心”是使用頻率最高的詞?，F(xiàn)在，有一個積極的信號表明市場回到了正軌。統(tǒng)計顯示，瑞薩、恩智浦、英飛凌、意法半導體、德州儀器等5家汽車芯片供應商的庫存銷量三季度首次增長，同比增長0.7%。

這五家公司都有自己的“困難”

毫無疑問，上述五家公司都在汽車芯片市場扮演著重要角色。根據(jù)Strategy  Analytics關于2019年汽車半導體市場份額的統(tǒng)計報告，恩智浦、英飛凌、瑞薩、德州儀器、意法半導體位列該領域前五。

來源：戰(zhàn)略分析

然而，在過去的一年里，這五家公司都經(jīng)歷了不同程度的生產(chǎn)問題。再加上疫情的影響，一些常規(guī)的車載芯片成為緊俏商品。

首先，德州的暴風雪迫使德州儀器、英飛凌和恩智浦的工廠關閉。英飛凌首席運營官Jochen  Hanebeck當時在回答工廠影響問題時表示，根據(jù)英飛凌的最新評估，此次停產(chǎn)將使其無法完全滿足客戶的需求。

而且，他還強調，英飛凌奧斯汀工廠在停產(chǎn)前已經(jīng)滿負荷運轉，所以2021年6月產(chǎn)能完全恢復時，損失的產(chǎn)能無法補償。

恩智浦表示，奧斯汀工廠的關閉預計將帶來超過1億美元的損失。此外，修復晶圓廠并不困難，恩智浦半導體前端運營，高級副總裁史蒂夫弗雷松(Steve  Frezon)將其定義為“前所未有的挑戰(zhàn)”。

對于英飛凌全球運營，來說，奧斯汀工廠的強制關閉在公司的承受范圍之內(nèi)，因此英飛凌預計此次事故不會影響暴雪過后英飛凌的年收入。

凌飛更大的挑戰(zhàn)在于馬來西亞，該公司在馬來西亞有三家工廠，即位于于林的一家晶圓制造和測試工廠，以及位于馬六甲的兩家密封和測試工廠。馬來西亞持續(xù)的疫情讓公司感到有些棘手。下圖是英飛凌在馬來西亞工廠疫情爆發(fā)后發(fā)給客戶的通知。公告稱，因全球新冠肺炎疫情再度爆發(fā)及馬來西亞政府“全面行動管控令”，英飛凌在馬來西亞的生產(chǎn)受到較大影響。

來源：英飛凌

作為全球半導體大市，疫情促使馬來西亞政府發(fā)布“全面行動管制令”，對瑞薩和意法半導體也產(chǎn)生了較大影響。瑞薩在馬來西亞檳城有兩家工廠，用于生產(chǎn)汽車用MCU和模擬芯片。這兩家工廠雖然沒有像英飛凌的工廠一樣報了停工，但疫情在人力資源和物流方面帶來的壓力依然會影響到他們的正常運營。

今年上半年，瑞薩還在日本一家工廠遭遇火災，原因是生產(chǎn)線設備因電流過大而起火。據(jù)報道，這家位于日本茨城縣的工廠是一家300毫米晶圓廠，其中三分之二的產(chǎn)能用于生產(chǎn)汽車芯片。瑞薩電子CEO  Shibata  hidetoshi也在后續(xù)發(fā)布會上公開表示，工廠火災導致的停產(chǎn)將加劇全球汽車芯片供應短缺。

意法半導體在馬來西亞也面臨巨大挑戰(zhàn)。該公司位于馬來西亞柔佛的一家工廠因員工疫情原因長期停工，隨后于8月16日至18日被隔離。在此之前，意法半導體法國工廠的罷工導致了相關設備的大量短缺和價格上漲。

從博世等下游廠商的描述來看，馬來西亞疫情對全球汽車半導體造成了巨大打擊。博世中國執(zhí)行副總裁許大全之前在朋友圈里用了“生不如死”的字眼，可見供應形勢有多糟糕。

除了暴雪給德州四家工廠帶來的產(chǎn)能挑戰(zhàn)外，德州儀器還深受全球8英寸晶圓短缺的困擾，這也是一個普遍存在的問題。汽車芯片需求的爆發(fā)，導致原本穩(wěn)定的8英寸晶圓供需體系直接崩潰，供應非常緊張。

德州儀器過去供應電源管理芯片超過50周，其中一個最重要的原因是公司無法獲得足夠的8英寸晶圓，只能選擇性地使用有限的晶圓生產(chǎn)單價更高的元器件，導致部分電源管理芯片供應不穩(wěn)定。

由于各種原因，一些器件的供應問題已經(jīng)出現(xiàn)在幾家世界知名的半導體制造商身上，這也導致了經(jīng)銷商價格過高、假冒商品猖獗等衍生問題。不過，我們非常欣慰的是，截至2021年9月底的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，五人組的庫存似乎迎來了拐點，行業(yè)終于在蹲點之后開始騰飛。

汽車市場釋放了許多積極的信號。

除了零部件庫存同比回升的積極信號外，近期也有不少消息提振市場對汽車芯片領域的信心。

在產(chǎn)能保障方面，英飛凌近日正式宣布在奧地利Frach開設300 mm薄晶圓功率半導體芯片工廠。據(jù)介紹，該廠生產(chǎn)的芯片主要應用于汽車、數(shù)據(jù)中心、太陽能、風能等領域。

“新工廠是英飛凌發(fā)展史上的又一個重要里程碑，它在運營的投產(chǎn)也是英飛凌客戶的一大受益。”凌飛CEO賴因哈德普洛斯表示，“我們希望通過新工廠長期擴大產(chǎn)能，通過德累斯頓、菲拉、馬亞三家工廠的聯(lián)動提升產(chǎn)能，讓我們的供應能力覆蓋全球所有企業(yè)和領域。”

德州儀器還在第三季度財報中強調，在與客戶討論后，確認他們對德州儀器“擴大內(nèi)部制造能力、以及相關生產(chǎn)線和測試的計劃”感興趣。目前，德州儀器已公開宣布擴產(chǎn)計劃，將分四個階段完成。這個全新的12英寸晶圓廠將用來取代原來的6英寸晶圓廠。一期投資65億美元，2022年建成，預計2025年產(chǎn)能釋放。接下來的三個階段將在2028年開始。

如意法半導體2020年財務報告公告所述，意法半導體將投資近20億美元用于產(chǎn)能擴張。

讓我們看看瑞薩。為了解決汽車芯片短缺的問題，瑞薩電子總裁柴田英利在接受媒體采訪時表示，未來將積極投資，擴大產(chǎn)能。具體實施方面，瑞薩電子有望將每年約5%的設備投資提升至更高水平。

供應端的另一個積極信號是，自2021年10月底以來，困擾汽車芯片已久的馬來西亞工廠問題終于得到解決。一位半導體領域的私募公司高管表示，“根據(jù)我們了解到的信息，10月底馬來西亞晶圓廠的勞動力已經(jīng)恢復到100%，目前運營已經(jīng)恢復正常。”

另一方面，汽車廠商也不再只是坐以待斃，主動尋求與芯片廠商直接合作，提高供應穩(wěn)定性。

根據(jù)電子發(fā)燒友此前的報道，通用汽車一直在更深入地研究分層供應基礎，將與高通、ST、TSMC、瑞薩、安森美、恩智浦、英飛凌等7家公司合作開發(fā)芯片。福特還宣布將與辛格合作，為福特開發(fā)汽車芯片，以應對芯片短缺。

這種廠商直接參與芯片設計/制造的方式，不僅可以提高彼此之間的供應效率，還可以增強供應鏈的透明度，極大地減少中間商非法經(jīng)營的空間。

不久前調查MCU價格拐點時，電子發(fā)燒友網(wǎng)絡也得到行業(yè)老手的肯定。2021年7月開始，市場恢復平靜，需求較之前下降不少?？梢悦黠@感覺到，大量的中間商開始拋掉商品。不過當時有業(yè)內(nèi)人士提到，MCU在消費類應用中確實沒有那么吃緊，但MCU市場的復蘇還需要時間。

此外，汽車銷售市場也改變了嚴重缺芯期的策略。在車主買車不再難找，很多時候甚至需要加價。據(jù)報道，目前多家汽車品牌4S店的銷售價格已經(jīng)恢復到缺芯前的水平，業(yè)務也逐漸恢復正常。

附言

2021年，疫情加上一些特殊事故對汽車芯片的供應造成了很大的打擊。減產(chǎn)停產(chǎn)成了車廠在特殊時期的“常態(tài)”，也出現(xiàn)了經(jīng)銷商囤貨待價，車廠暗中減少調撥等問題。不過，市場已經(jīng)明顯感覺到了轉折點的到來。雖然未來部分汽車芯片仍會出現(xiàn)供應不足的情況，但產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)開始學會適應疫情，積極采取措施解決核心短缺問題。隨著核心短缺問題的逐步緩解，從芯片工廠到汽車工廠，將探索新的供應模式和完善的汽車芯片生態(tài)系統(tǒng)，以更好地應對日益增長的汽車芯片需求。