歌爾股份加速“去蘋果化”，元宇宙成“新主力”！

Goer股份今年前三季度來自VR/AR的營收大幅增長，這使得其獨(dú)立于蘋果智能硬件業(yè)務(wù)板塊的營收占比超過40%，成為公司營收的新主力軍。

元宇宙的普及給消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈帶來了機(jī)遇。除了歌爾股份，許多消費(fèi)電子公司都表示已經(jīng)布局了元宇宙相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，包括蘭斯科技和安捷科技。

目前，元宇宙還處于發(fā)展的早期階段。很多企業(yè)的進(jìn)入對行業(yè)發(fā)展有什么影響？現(xiàn)在是這些企業(yè)進(jìn)入市場的合適時(shí)機(jī)嗎？

VR/AR業(yè)務(wù)改變了歌爾股份的收入結(jié)構(gòu)。

歌爾股份成立于2001年，主營業(yè)務(wù)包括精密元器件業(yè)務(wù)、智能聲學(xué)機(jī)業(yè)務(wù)和智能硬件業(yè)務(wù)。精密元器件業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品包括微型揚(yáng)聲器、電機(jī)、無線充電裝置、天線、微型麥克風(fēng)、傳感器、精密結(jié)構(gòu)件等。智能聲學(xué)機(jī)業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品包括智能無線耳機(jī)、有線/無線耳機(jī)等。智能業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品包括VR虛擬現(xiàn)實(shí)/AR增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品和智能可穿戴產(chǎn)品。

2010年，Goer進(jìn)入蘋果供應(yīng)鏈，為蘋果提供聲學(xué)元件、有線耳機(jī)等電子聲學(xué)產(chǎn)品。2019年開始為蘋果的無線耳機(jī)做代工工作。在過去的十年里，戈?duì)枌μO果的依賴一直在增加。2016年來自蘋果的營收超過20%，2020年占比接近50%。

歌爾股份2020年年報(bào)截圖

過于依賴蘋果使得歌爾股份的收入不確定，因此公司積極尋求新的業(yè)務(wù)方向。2020年，歌爾股份智能硬件業(yè)務(wù)同比增長107.34%，高于精密元器件業(yè)務(wù)和智能聲學(xué)整機(jī)業(yè)務(wù)。今年，宇宙的爆發(fā)使得公司智能硬件業(yè)務(wù)同比增長119%，這得益于公司VR虛擬現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)的收入增長。

歌爾股份2020年年報(bào)截圖

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，歌爾股份在元宇宙領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢。早在2016年，公司就成為索尼PSVR和Oculus  Quest產(chǎn)品的獨(dú)家代理商，目前占據(jù)全球高端虛擬現(xiàn)實(shí)70%的市場份額。而且公司是微軟、臉書等頂級廠商的代工廠，在VR/AR方面積累了客戶和技術(shù)。有跡象表明，未來Goer股票有望受益于元宇宙，開拓新的業(yè)務(wù)方向，削弱對蘋果的依賴。

消費(fèi)電子產(chǎn)品制造商早早布局，抓住機(jī)會(huì)。

除了歌爾股份，蘭斯科技和安捷科技近期都表示，他們已經(jīng)進(jìn)行了元宇宙相關(guān)布局。

蘭斯科技主要從事高端窗戶防護(hù)玻璃面板、新型外觀防護(hù)材料、電子功能部件及整機(jī)組裝。其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、智能穿戴、平板電腦、筆記本電腦、新能源汽車、智能醫(yī)療、智能家電等領(lǐng)域。

該公司最近表示，已經(jīng)布局了元宇宙概念產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和客戶資源。早在五年前，蘭斯就開始了VR/AR領(lǐng)域產(chǎn)品和技術(shù)的研發(fā)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，蘭斯科技成立了VR/AR研究和業(yè)務(wù)部門，加強(qiáng)聲學(xué)和光學(xué)方面的研究以及模塊方案設(shè)計(jì)。蘭斯科技表示，今年下半年將繼續(xù)加大VR/AR等智能可穿戴設(shè)備的業(yè)務(wù)規(guī)模。

安捷科技主要從事精密功能器件、精密結(jié)構(gòu)件及模塊等產(chǎn)品，應(yīng)用于智能手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦、一體機(jī)、VR/AR、可穿戴設(shè)備、智能家居、新能源汽車、信息存儲(chǔ)設(shè)備、5G通信等智能終端。

安捷科技最近多次透露公司在元宇宙的布局。其VR/AR相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)涉及元宇宙。公司主要提供精密功能器件和精密結(jié)構(gòu)件

VR/AR行業(yè)在過去幾年中逐漸實(shí)現(xiàn)了突破。今年以來，所涉及的軟硬件市場經(jīng)歷了爆發(fā)式增長。上述布局較早的企業(yè)，效益明顯。目前，元宇宙還處于發(fā)展的早期階段。作為元宇宙的重要組成部分，在該領(lǐng)域布局較早的VR企業(yè)未來很可能再次抓住先機(jī)。

眾多企業(yè)的進(jìn)入，有利于推動(dòng)元宇宙產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

雖然VR/AR行業(yè)迎來了一波增長，但預(yù)計(jì)元宇宙真正實(shí)現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用還有很長的路要走。首先，技術(shù)需要改進(jìn)。比如元宇宙核心的VR設(shè)備，現(xiàn)階段4K分辨率最高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到人眼的清晰度。如果長時(shí)間使用，會(huì)導(dǎo)致設(shè)備變熱。此外，這是一個(gè)成本問題。目前一臺(tái)配備高端顯示器和芯片的VR設(shè)備價(jià)格接近5000元，對于普通用戶來說還是太高了，不利于商業(yè)規(guī)模。

此外，聯(lián)發(fā)科、NVIDIA、三星等芯片廠商也報(bào)道了布局元宇宙的消息。隨著領(lǐng)先芯片廠商的進(jìn)入，預(yù)計(jì)未來會(huì)有更多的芯片廠商效仿，越是優(yōu)秀的底層科技公司加入，技術(shù)突破的機(jī)會(huì)越大，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

總結(jié)

對于已經(jīng)布局很久的企業(yè)來說，元宇宙相關(guān)的VR/AR已經(jīng)可以給公司帶來收益。但是對于一些今年只關(guān)注元宇宙的企業(yè)來說，進(jìn)入元宇宙領(lǐng)域會(huì)不會(huì)太早？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在目前的火熱階段，企業(yè)更容易獲得融資，這有利于后續(xù)的技術(shù)研發(fā)。現(xiàn)在元宇宙還處于早期階段，越早形成技術(shù)和市場積累，越能抓住機(jī)會(huì)。